Finanza Strutturata Green - Tutorship per Investor Relator

I Criteri ESG sono divenuti dei fattori di analisi standard, accanto a quelli puramente finanziari, nella selezione degli investimenti potenziali e utilizzati da tutti gli Investitori per evitare di inserire nei Portafogli aziende che potrebbero comportare un Rischio Finanziario incrementale a causa delle loro pratiche in ambito ESG.

Poiché nessuna azienda può superare tutti i test in ogni Peer; in passato si riteneva che per l’investitore fosse assolutamente necessario un compromesso in quanto aziende “cattive” si potevano comportare “molto bene” in termini di prezzo delle azioni.

Studi accademici più recenti evidenziano che aziende con solide pratiche ESG hanno mostrato un minor costo del capitale, una minore volatilità e un numero inferiore di casi di concussione, corruzione e frode; riscontrando inoltre che i Portafogli in grado di integrare rigorose analisi finanziarie con adeguate valutazioni ESG - nel medio-lungo periodo - hanno determinato un rischio inferiore e talvolta una sovra-performance.

I criteri ESG non vanno approcciati solo guardando alla “domanda” (Investitori, Stakeholder, Clienti), ma anche alla “offerta” (Management), infatti buone pratiche, trasparenza, innovazione e reputazione sono key factor: solo così è possibile coniugare sviluppo, crescita e benessere con conservazione e rispetto per l’ambiente.

Per le Aziende, tramite la funzione di Investor Relator, è possibile recuperare/sviluppare un dialogo con il Mercato, mirando ad abbattere le asimmetrie informative attualmente esistenti; gli Investitori Istituzionali (Fondi) sono alla costante ricerca di "Nuove Opportunità di investimento" in quanto la liquidità da investire cresce ogni anno a livello mondiale e sono sempre più richiesti prodotti Innovativi e/o Alternativi, questo offre alle aziende l’opportunità di reperire risorse finanziarie in modo alternativo sia sotto forma di Equity che di Debito. Gli Investitori di tutto il mondo mostrano sempre più interesse ad inserire in portafoglio titoli emessi da aziende rispettose dei criteri ambientali, sociali e di governance.

Attività di Supporto alla funzione di Investor Relator: 

• Supportare nella comunicazione verso gli Investitori Istituzionali sui temi di Sustainability e Social Impact;
• Aiutare nell’identificare, in uno specifico momento, con quale Investitore Istituzionale è meglio relazionarsi dato il posizionamento strategico della propria azienda;
• Fornire la metodologia per recuperare/sviluppare un adeguato dialogo con gli Investitori Istituzionali, mirando ad abbattere le asimmetrie informative attualmente esistenti;
• Impostare un costante dialogo e confronto con gli Investitori Istituzionali che soddisfino, tempo per tempo, le specifiche richieste di informazioni sul livello di “ESG Intensity”;
• Supportare l’Azienda nella definizione di strumenti finanziari, con particolare riferimento ai Green Bond, il cui rendimento è legato a specifiche Performance ESG.